作者：雨前顧問產業分析師 李君霞

目前，已有超15家傳統車企明確燃油車停售時間表，兩年內比亞迪新能源汽車產能將從110萬輛擴容至405萬輛，長城汽車接連收編眾泰汽車臨沂生產基地、漢騰汽車一期工廠……

但同時，國家發改委明確表態，要求新能源汽車現有基地達到合理規模前，不再新增產能布點。

一邊是傳統燃油汽車大廠紛紛按下“換道”加速鍵，一邊是國家嚴控產能快速擴張，看似“矛盾”的現象背后，隱藏著怎樣的行業發展邏輯？

新能源汽車產能究竟是否過剩？若過剩，究竟是哪些產能過剩；若緊缺，又存在多大的產能缺口？

01

近九成產能閑置

新能源汽車作為未來發展的重點和方向，加快發展壯大，并逐漸替代傳統燃油汽車，是必然趨勢。

在政策加持、資本熱捧下，我國新能源汽車市場主體快速增加，目前整車生產企業已超4萬家（企查查數據）。新能源汽車產能亦快速擴張，截至2021年底新能源汽車已有及規劃總產能共計約3700萬輛。

而2021年我國新能源汽車產量為354．5萬輛，按此計算，產能利用率僅為10％左右。這就意味著，有近九成的產能處于閑置狀態。

從行業發展狀況看，新能源汽車產能過剩是結構性的。不同車企間的產能利用率差距巨大，呈現銷量多產能利用率高、銷量少產能利用率低的兩極分化態勢。

例如，比亞迪、五菱、小鵬等頭部新能源車企面臨供不應求的情況，而一些實力較弱的車企要么產量極小要么尚未走到量產這一步。

02

資源浪費隱憂

這不僅導致新能源汽車行業出現了產能過剩問題，也造成太多的資源浪費。

以知豆汽車為例，2015－2017年鼎盛時期，該車企先后宣布在寧海、蘭州、臨沂、南京等城市落地產能，其中僅寧海、蘭州、南京三地規劃年產就達到35萬輛，超出其最高年銷量約30萬輛。

盲目擴張疊加銷量銳減，不僅令企業陷入債務困境，也拖累了地方財政。此前知豆汽車山東臨沂工廠資產以1．17億元售出，而接盤者正是臨沂沂南縣財政局。

這只是新能源汽車行業沖動投資的一個縮影。

江蘇省官方數據顯示，2016年至2020年該省汽車整車產能利用率由78％下降至33．03％，產能利用率衰減近半的主要原因在于，江蘇近幾年新引入的項目，包括賽麟、拜騰、博郡等發展并不順利，致使其整個產能放空比較嚴重。

而從整個行業來看，目前新能源汽車規劃產能也已經遠遠超過了整個乘用車市場的體量。

03

供需缺口達1．3億

但從長遠來看，新能源汽車的有效產能是遠遠不夠的。據測算，未來十年內，我國新能源汽車供需尚存在1．3億左右的缺口。

國務院發展研究中心市場經濟研究所預測數據，到2030年我國汽車保有量約為4．3億輛。按2030年新能源汽車總體滲透率達到40％來推導，到2030年我國新能源汽車保有量將達到1．7億輛。2021年底我國新能源汽車規劃總產能約3700萬輛，據此計算，至2030年我國新能源汽車尚需增加1．3億左右產能。

當下，新能源汽車產業發展面臨的尷尬是，有效產能存在巨大缺口，但低效、無效產能卻異常過剩。

為確保我國汽車產業高質量發展，國家發改委曾一再要求各地摸底調查新能源汽車產能，警惕新能源汽車產能過剩。近日國家發改委更明確表態，要求新能源汽車現有基地達到合理規模前，不再新增產能布點。

04

門檻抬升

產能過剩的情況并非只出現在新能源汽車產業，像芯片、光伏、風電、鋼鐵、煤化工等成熟產業，均或多或少面臨產能過剩問題。

所以一定意義上來說，產能過剩也是一個行業走向成熟的標志。這也意味著，新能源汽車行業的準入門檻已有所提高，不是什么玩家都能夠在其中分得一杯羹。

以芯片為例。近兩年“芯片荒”成為困擾很多行業發展的阻礙，芯片急缺加快了芯片廠的設置和增加產能的腳步，但與此同時，一些沒經驗、沒技術、沒人才的“三無”企業也投身進來，盲目上項目，低水平重復建設風險顯現，甚至有個別項目建設停滯、廠房控制，造成資源浪費。

為此，國家發改委對芯片產業進行了窗口指導，加強對集成電路重大項目建設的服務和指導，有序引導和規范集成電路產業發展秩序，同時大力整治芯片項目爛尾亂象。

回到新能源汽車行業來看，伴隨眾多傳統車企不約而同轉舵，大力發展新能源汽車，可以預見的是，新能源汽車行業將逐漸由藍海市場變為紅海市場，新能源汽車行業也將從粗放型向高質量發展轉變。而行業洗牌過程中，那些發展潛力小、資質平庸的新能源汽車企將很難存活下去。